人工智慧(AI)、高效能運算(HPC)成顯學,客製化晶片需求水漲船高,設計服務供應商扮演關鍵推手,外資持續看好特殊應用晶片(ASIC)的世芯-KY(3661)、晶心科(6533)與 IC 設計業者祥碩(5269)。
科技巨擘對客製化資料中心、AI 晶片需求提高,市場目光聚焦 HPC ASIC,為了優化效能、功耗、面積 (PPA),利基型應用的設計服務需求愈來愈強勁,市場估計,ASIC 市場 2022年~2027 年的年複合成長率達 9%,更勝同期間半導體產業成長的 5%,意即 ASIC 領域成長性將凌駕整體半導體產業。
外資摩根士丹利看好世芯-KY(3661),因其受益中國晶片在地化趨勢、美國雲端供應商訂單 (AWS) 、以及汽車、高效能運算,最新預估世芯 23~25 年 EPS 分別為 47.8 / 55/ 66.7,調升世芯的獲利 CAGR 達 4 成,同時上調世芯的目標價。
此外,RISC-V 在中國獲得了序列計算(CPU)領域的越來越多的支持,根據調查顯示,使用 RISC-V CPU 的廠商正在增加,從 2022 年下半年的 16% 上升到 2023 年上半年的 21%。晶心科有望透過高運算能力的 RISC-V 核心,切入 AI、HPC 等晶片市場。雖然目前市場大多以 Arm 架構開發運算處理器,但 RISC-V 具備開源性、自由性高等特點,且目前晶心科 RISC-V 矽智財開發出的晶片,已可採用 7 奈米製程投片,效能可望逐步追趕上 Arm 陣營。