ASIC 業者世芯 - KY(3661) 昨 (9) 日召開法說會，公布第一季財報，受委託設計 (NRE) 營收比重下滑，毛利率降至 21%，下探四年多來新低，但在量產業績大幅貢獻營收下，稅後純益達 5.82 億元，EPS 8.09 元，雙雙創下歷史新高。
受益於北美客戶對AI晶片之需求，公世芯- KY 第一季營收 57.16 億元，季增 24.75%，年增 118.42%；毛利率 20.97%，季減 6.53 個百分點，年減 17.58 個百分點；營益率 11.13%，季減 2.55 個百分點，年減 9.79 個百分點；稅後純益 5.82 億元，季增 13.23%，年增 29.62%，每股稅後純益 8.09 元。
公司表示，由於 NRE 過往營收比重約莫 40%，但第一季掉到 20% 以下，拖累毛利率創下四年多來新低，但隨著本季 NRE 營收復甦，毛利率將優於上季，全年目標維持 27~29%；以應用分類， HPC 81%，消費性 10%，網通 1%，利基型應用 7%；以地區別區分，亞洲地區 7%，北美地區 63%，其他 25%、日本約 5%。
世芯 - KY也公布 4 月營收， 26.08 億元，月增 2.24%，年增 185.5%，續創歷史新高；累計前 4 月營收 83.21 億元，年增 135.71%。展望後市，目前除北美大客戶外，公司也與多家客戶洽談新案件，包括知名 Hyperscaller 業者微軟 (MSFT-US)、谷歌 (GOOG-US) 與 META(META-US) 等，隨ABF基板及CoWoS 2.5D封裝產能皆受到供應伙伴的強力支持下，世芯-KY預計全年需求可獲相當程度的滿足；此外，還有汽車案件，預計新案將在 2024 年開始貢獻營收，長期營收年複合成長率目標為 20%。
摩根士丹利估計 AI 相關項目可能占世芯 - KY 2023 年收入的約 60％、上修對世芯 2023~25 年獲利預估，同步上修目標，預估 23-25 年 EPS : $48.5/ $58.6/ $71.6。毛利率：27.5%/ 26.1%/ 25%，以反映人工智慧/HPC管道的強勁表現。