Nvidia在2024財年第一季度的營收71.9 億元/EPS 1.09 美元，均高於市場預期的65.2 億元 / 0.92 美元；此外，受到筆記型電腦和桌面市場對40系列RTX顯卡的強勁需求驅動，NVIDIA的遊戲營收在2024財年第一季度季增了22%，暗示已經從過去幾個季度庫存調整的負面影響中逐漸恢復。展望後續，CEO黃仁勳認為，電腦產業正同時經歷兩種轉型－加速運算和生成式AI，Nvidia 2024財年第二季度的營收指引大幅超越預期（中值為110億美元±2%，彭博社共識為72億美元）。
在Nvidia發布令人難以置信的財測後，高盛發布最新報告；欣興 (3037.TW) 在Nvidia的ABF基板供應鏈中擁有28%的市場份額，因此高盛認為欣興是AI伺服器投資需求的主要受益者。
(資料來源 : 高盛)
根據Nvidia的說法，該公司預計來自所有雲服務供應商、消費互聯網公司和企業市場的AI Server投資需求將保持強勁，同時該公司持續看到生成式AI驅動計算需求呈指數級增長，這表明其GPU產品將面臨強勁的需求增長機會。高盛認為，伺服器GPU出貨量有望在未來增長約20倍以上、推升ABF 需求增加65% 。此外，高盛對長期內高端交換機（100G+）需求保持積極觀點（佔全球ABF基板需求的10~15%），這也將受到強勁的生成式AI投資趨勢的推動。
總體而言，Nvidia在2022年佔欣興營收的比例約為15%，而這一比例仍會持續成長，因為伺服器GPU市場需求遠超預期（尤其是A100和H100），且強勁的AI伺服器需求趨勢也意味著對伺服器CPU和交換機IC的ABF基板需求有所提升，這些都是高端ABF基板的應用，將在長期內推動ABF市場需求。時序將步入下半年，高盛改以2023.Q4~2024.Q3 EPS為評價基礎，維持14XPE，並重申2023~2025年EPS: $9.7/$19.2/$24.5。
(資料來源 : 高盛)