美國紐約時報及華爾街日報近日接連報導拜登政府準備擴大對中國出口AI晶片的禁令，市場普遍預期限制出口的晶片，將從原先的Nvidia A100、H100晶片，延伸到A100 降規版的A800，但中國客戶仍可轉向購買雙向傳輸速度為300 GB/s 的V100做為替代產品。
假設中國客戶以V100替代A800做使用，且晶片用量不變下，預估對Nvidia的影響為每月0.9億美元，約占Nvidia目前資料中心部門營收的4%，整體營收的2.5%。但在相同算力替代購買下，對V100需求數量將高於A800，最終對Nvidia的影響可能不大。
因此，在AI晶片出口禁令可能升級的消息出來後，台股的Nvidia供應鏈或AI伺服器供應鏈的股價僅短暫拉回，隨後即重新轉強再攻，就是反應新禁令影響不大的市場解讀。
但有一個變數是需要特別留意的，因紐約時報及華爾街日報的相關報導中，均有提及對美中雲端服務商的限制，例如禁止美國雲端服務商對中國企業提供算力服務，或是制裁中國的雲端服務商禁止取得相關AI晶片，隱含美國的AI出口禁令對象，或有從原先AI晶片廠商轉向雲端服務商的可能，那對整個供應鏈的影響就會比市場解讀來的大。
由於Nvidia的A100、A800、H100、H800及V100等GPU均使用台積電(2330)的CoWoS封裝技術，競爭對手AMD首款HPC級的APU MI300也採用CoWoS封裝技術，一旦禁令真的擴及雲端服務商，不僅Nvidia會因無法出貨替代產品，導致在中國的市占率流失。連帶對台積電的CoWoS產能擴充急迫性也隨之降低，CoWoS設備廠的訂單需求將跟著受到影響。